Поле битвы еврозоны: прогноз по EUR/USD указывает на дальнейшие потери

Сводка новостей:Курс EUR/USD может снизиться на фоне укрепления доллара США из-за ожиданий отсрочки снижения ставок ФРС и возможного снижения ставок ЕЦБ.

Ведущий:11 апреля 2024 года валютная пара EUR/USD колебалась около своего минимального значения с начала года в диапазоне ниже 1,0700, в то время как доллар США достиг новых годовых максимумов. Это произошло на фоне рыночных корректировок после решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) сохранить процентные ставки без изменений, одновременно намекнув на возможное их снижение из-за ослабления инфляции в еврозоне.

Текущая ситуация с парой EUR/USD

Евро продемонстрировал значительную слабость по отношению к доллару США в последние торговые сессии, недавно опустившись ниже критического психологического уровня 1,0700. Это снижение представляет собой сложный период для евро, поскольку сила доллара продолжает укреплять его позиции на валютных рынках. По мнению рыночных аналитиков, недавний рост курса доллара можно объяснить изменением настроений инвесторов относительно снижения ставок ФРС, которое теперь прогнозируется на декабрь этого года.

Более конкретно, повышенные показатели инфляции из США, особенно заметные в данных индекса потребительских цен (ИПЦ), опубликованных в марте, укрепили ожидания, что Федеральная резервная система может дольше, чем ранее предполагалось, сохранять текущую политику процентных ставок. В результате индекс доллара США (DXY) недавно достиг новых годовых максимумов, что, в свою очередь, оказало давление на курс EUR/USD в сторону снижения.

Последние действия Европейского центрального банка

Последнее заседание ЕЦБ по вопросам денежно-кредитной политики не принесло сюрпризов, так как политики решили сохранить текущую ставку. Тем не менее, их заявления намекали на возможные будущие снижения. Президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула необходимость сохранять бдительность, выразив обеспокоенность хрупкими экономическими условиями в еврозоне. Она отметила снижение напряженности на рынке труда и ослабление ценового давления, выступая за подход, основанный на данных, при формировании будущей денежно-кредитной политики.

Во время своей пресс-конференции Лагард спрогнозировала, что инфляция в еврозоне постепенно приблизится к целевым уровням к следующему году, однако риски для роста остаются явно негативными. Примечательно, что решения ЕЦБ не зависят от действий Федеральной резервной системы, что свидетельствует о самостоятельности в определении политического курса.

Изменение рыночных восприятий и будущих ожиданий

Рыночная динамика изменилась, что привело к предположениям, что Федеральная резервная система может начать цикл смягчения позже, чем ожидалось ранее. В то же время трейдеры рассматривают возможность предстоящего снижения ставок ЕЦБ в летние месяцы. Эти ожидания в значительной степени основаны на относительно слабых экономических показателях еврозоны, которые резко контрастируют с устойчивостью американской экономики.

Пока еврозона борется с устойчивыми экономическими проблемами, многие аналитики прогнозируют укрепление доллара в среднесрочной перспективе. Ввиду вероятности снижения ставок ЕЦБ раньше ФРС, пара EUR/USD может столкнуться с усиленным давлением на снижение в краткосрочном периоде.

Технический анализ EUR/USD

Технические индикаторы для пары EUR/USD указывают на медвежий тренд, и прорыв ключевых уровней может свидетельствовать о более глубоком снижении. В настоящее время ключевое значение имеет 200-дневная простая скользящая средняя (SMA), находящаяся на уровне 1,0830. Решительный прорыв ниже этого уровня может открыть путь к дальнейшим потерям для пары, потенциально тестируя годовой минимум, установленный 14 февраля 2024 года на уровне 1,0694.

Кроме того, если пара продолжит снижение, трейдерам рекомендуется следить за указанными уровнями поддержки на отметке 1.0516 (минимум ноября 2023 года) и дальнейшими психологическими уровнями, такими как 1.0400. С другой стороны, уровни сопротивления ожидаются вблизи предыдущих максимумов, включая 1.0885, установленный ранее в апреле, и отмеченные пики в марте, приближающиеся к 1.0998.

Экономические вызовы еврозоны

Более широкий контекст для трейдеров EUR/USD включает в себя нестабильные перспективы экономики еврозоны. Сохраняющиеся неопределенности — политическая нестабильность в ключевых экономиках, таких как Германия и Франция, наряду с нагрузкой, вызванной внешними факторами, такими как конфликт на Украине, — вероятно, усугубят существующие экономические проблемы.

Несмотря на оптимистичные прогнозы Лагард относительно снижения инфляции до целевых уровней, экономисты предупреждают, что проблемы сохраняются, и многие аналитики призывают к осторожности. Хрупкое состояние экономического роста заставляет аналитиков прогнозировать ограниченное повышательное давление на евро в обозримом будущем.

Заключение: Навигация по перспективам EUR/USD

В заключение, траектория курса EUR/USD выглядит полной вызовов, особенно на фоне недавних решений ЕЦБ в сочетании с усилением доллара США. Инвесторам рекомендуется сохранять бдительность и оперативно реагировать на экономические показатели и сигналы центральных банков, работая в сложных условиях торговли валютами.

В перспективе ожидаемое расхождение в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, вероятно, сыграет ключевую роль в формировании динамики евро по отношению к доллару в ближайшие месяцы. Дальнейшее снижение ставок со стороны ЕЦБ, вероятно, повлияет на рыночные настроения, и пара EUR/USD может столкнуться с повышенной волатильностью по мере приближения к значимым торговым уровням, которые могут определить будущее направление движения.